Nybörjare Guide till Options. What är ett alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt men inte skyldighet att köpa eller sälja en underliggande tillgång ett lager eller index till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är Ett derivat Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid ett optionsoption är dess värde baserat på det underliggande aktiekapitalet. Vid ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexkapitalet. Ett alternativ är En säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Options vs Stocks Likheter Noterade optioner är värdepapper, precis som aktier. Alternativ handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare gör erbjudanden. Alternativ är aktiva Handlas på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljs precis som vilken som helst annan säkerhet. Differenser Alternativ är derivat, till skillnad från aktier, dvs alternativ ger sitt värde från något annat, den underliggande säkerheten Opti Ons har utgångsdatum, medan lagren inte finns Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns tillgängliga aktier Aktieägarna har en andel av bolaget, med röst - och utdelningsrättigheter Alternativ förmedla inga sådana rättigheter. Call Options och Put Options Some Människor förbli förbryllade av alternativ Sanningen är att de flesta människor har använt alternativ för en tid eftersom alternativ-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. För att börja, Det finns bara två typer av alternativ Call Options och Put Options. Ett köpoption är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalsalternativ som säkerhetsdepositioner. Om du till exempel Ville hyra en viss fastighet och lämnade en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den egendomen till det pris som avtalades när du kom tillbaka. Om du aldrig återvände skulle du ge upp Din seku Räntepapper, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett köpalternativ, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkrar din rätt att köpa det Vissa aktier till ett visst pris, kallad strejkpris. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativt premie. Alternativalternativ är alternativ att sälja ett lager på Specifikt pris före eller före ett visst datum På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil och sedan köper bilförsäkring på bilen betalar du en premie och är därför skyddad om tillgången är skadad I en olycka Om det här händer kan du använda din policy för att återfå bilens försäkrade värde. På så sätt minskar värdet i värdet när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, Försäkringsbolaget håller din premie i ersättning för R tar risken. Med Put-alternativet kan du försäkra ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om något händer som orsakar aktiekursen att falla och därmed skador på din tillgång kan du utöva ditt alternativ och sälja det på dess Försäkrad prisnivå. Om priset på ditt lager går upp och det finns ingen skada, behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Det här är den primära funktionen för listade alternativ, För att tillåta investerare att hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett amerikanskt alternativ. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas till utgångsdatum. När en investerare har köpt Alternativ måste det hållas till dess att det löper ut Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det köpts. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många index o Ptions som är europeisk stil alternativ En investerare bör vara medveten om detta när man överväger köp av ett index option. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet Det är priset du betalar för att köpa alternativet Till exempel en XYZ 30 maj Ring så är det ett alternativ att köpa företag XYZ-aktier kan ha en optionspremie på Rs 2. Det innebär att det här alternativet kostar Rs 200 00 Varför Eftersom de flesta noterade optionerna är för 100 aktier i aktiekapitalet och alla optionsoptionspriser är noterade på en Per aktie, så de måste multipliceras gånger 100 Mer djupgående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike eller Motion Price är det pris som den underliggande säkerheten i det här fallet XYZ kan köpas på Eller sålt enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ den 30 maj, innebär aktiekursen 30 att aktien kan köpas till 30 kronor per aktie. Var detta XYZ den 30 maj, det skulle ge innehavaren rätt Att sälja aktien till Rs 30 per Share. Expiration Date Utgångsdatumet är den dag då optionen inte längre är giltig och upphör att existera Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden utom när det faller på en semester, där Fallet är på torsdag. Exempelvis kan XYZ den 30 maj-valet löpa ut den tredje fredagen i maj. Strike-priset hjälper också till att identifiera om ett alternativ är penga, pengar eller out - Of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten Du kommer att lära dig om dessa villkor senare. Utbildningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att träna. För en samtalsträning kan samtalsinnehavare köpa aktier Till aktiekursen från Call-säljaren. För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen till Put-säljaren. Någon Anropsinnehavare eller Put-innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har rätten att göra det, och Kan välja att träna eller inte träna baserat på egen logik Alternativ När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ, dvs klass, streckkurs och alternativtyp. En gång hittat kan den författaren tilldelas. Detta innebär att när köpare Övning, säljare kan väljas för att klara sig på sina skyldigheter. För en uppdragsuppgift krävs samtalskribenter att sälja aktier till aktiekursen till Call-innehavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen Från Put-innehavaren. Typ av optioner Det finns två typer av alternativ - ring och sätta Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldighet att köpa det underliggande instrumentet Ett sälj ger köparen rätt, men inte skyldigheten att Sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska köpa något från dig. Att sälja ett köp betyder att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska sälja något till You. Strike pris T Han förutbestämt pris som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strejkpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I alternativet Money Call - underliggande instrumentpris Är högre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Utgående från köpoptionsalternativet - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. Pengar Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Expirationsdagen Optioner har begränsade liv Alternativets löptid är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgångsdatumet hos ägaren s Skönsmässig bedömning. Därefter kan utlopps - och övningsdagarna vara olika. Europeiska alternativen kan endast utövas på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass Av alternativen är alla uppsättningar och uppmanar ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Om indexalternativen är, ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet Sensex eller SP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidation av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. Ett stängande köp eller försäljning, övergivande och utövande. Köp och försäljning av optioner är de vanligaste metoderna för likvidation. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument Till ett bestämt pris. Köpoption ägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utnyttja optionen. I allmänhet anses utövandet av ett alternativ som att köpa Eller sälja det underliggande instrumentet för ersättning Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av tiden. De enda undantagen Är de alternativen som är mindre in-the-money än transaktionerna kostnader för att utöva dem vid utgången. Mest alternativ övning inträffar inom några dagar efter utgången av att tiden premien har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan vara Övergivna om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likviderande av samma. Alternativ Prissättning Alternativet fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas huvudsakligen av förväntningarna om köpare och säljare och framtida priser Alternativets pris med instrumentets pris. Ett optionspris eller premie har två komponenters inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Den inneboende värdet av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med in - Summan av pengarna Alternativets tidvärde är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet Tidsvärde Alternativpremie - inneboende värde. Beginnersguide till Opti På handel och investeringar i samtals - och köpoptioner. Användning av denna webbplats och eller produkter som erbjuds av oss indikerar att du godkänner vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning Framtida, aktiehandel är en högriskaktivitet Varje åtgärd du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar kommer inte att vara ansvarig för någon direkt Eller indirekta följdskador eller förluster som härrör från användningen av denna information Denna information är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns här. Författarna kan eller kanske inte handla i de värdepapper som nämns Alla namn eller Produkter som nämns är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright All Rights Reserved. Options Basics Hur Alternativ Work. Now att du vet grunderna om alternativ, här är ett exempel på hur de fungerar Vi ska använda ett fiktivt firma som heter Cory s Tequila Företaget säger att den 1 maj är aktiekursen på Cory s Tequila Co 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att expira Tion är den tredje fredagen i juli och strejkpriset är 70. Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I själva verket måste du också ta hänsyn till provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. Aktieoptionskontrakt är möjligheten att köpa 100 aktier, varför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få totalpriset Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan anropsalternativet är värt något ytterligare, eftersom Kontraktet är 3 15 per aktie, jämnviktspriset skulle vara 73 15. När aktiekursen är 67, är det mindre än 70 slutsumman, så alternativet är värdelöst. Men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet , Så du är för närvarande nere av det här beloppet. Tre veckor senare är aktiekursen 78 Optionskontraktet har ökat tillsammans med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dras av vad du betalat för kontraktet och din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat våra pengar på bara tre veckor Y Du kan sälja dina alternativ, vilket kallas stängning av din position och ta din vinst - om du inte förstår att aktiekursen fortsätter att stiga. För det här exemplet, låt oss säga att vi lät det rida. Vid utgången Datum sjunker priset till 62 Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar, är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere till den ursprungliga investeringen på 315. För att se om det här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset svänger för längden av detta kontrakt från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Utveckling kontra Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätten att köpa Eller sälja övning det underliggande Detta är sant, men i verkligheten är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja aktien tillbaka på marknaden till 78 för en vinst på 8 En del Du kan också hålla beståndet, kno Vinge du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållarna väljer att ta vinst genom att handla ut att stänga sin position. Det betyder att innehavarna säljer sina alternativ på marknaden och författare köper sina Positioner tillbaka för att stänga Enligt CBOE utförs cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 utgår värdelösa. Internt värde och tidsvärde Vid det här tillfället är det värt att förklara mer om prissättning av alternativ I vårt exempel premiepriset Av alternativet gick från 3 15 till 8 25 Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidsvärde. Basiskt är ett alternativ s premie det inneboende värdetidvärdet. Kom ihåg att inneboende värde är beloppet i pengar, vilket för Ett köpoption innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen Tidvärdet representerar möjligheten att alternativet ökar i värde Således kan priset på alternativet i vårt exempel betraktas som följande. I verkliga alternativen al Mest alltid handla över eget värde Om du undrar, har vi bara valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Hämta grunderna under din hatt innan du kommer in i spelet. Priset på ett alternativ, annars känt Som premie har två grundläggande komponenter det inneboende värdet och tidsvärdet. Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilka. Optioner kan vara ett utmärkt tillägg till en portfölj. Ta reda på hur du kommer igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s pris Är det underliggande aktiens aktuella pris, alternativets inneboende värde, dess tid till utgången och volatiliteten. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig på båda sidor av en optionshandel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att ringa Alternativ i din portfölj. Att lära dig att förstå språket för alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar Och marknaderna i vilka de handlar. Ordet känner dig själv - och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader - gäller alternativhandel om du vill att den ska göra det lönsamt. Frågor om det. Det är viktigt att du vet Skuld-till-inkomst-förhållande eftersom det är siffran långivare använder för att mäta din förmåga att betala tillbaka. Läs om Monsanto Company s två huvudsakliga verksamhetsavdelningar och dess huvudkonkurrenter inom varje sektor, inklusive The Mosaic. När du gör en hypotekslån, Betald belopp är en kombination av en ränteavgift och huvudbetalning över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Frågeställda frågor. Det är viktigt att veta din skuldsättning Förhållandet eftersom det är siffran långivare använder för att mäta din förmåga att betala tillbaka. Läs om Monsanto Company s två huvudsakliga verksamhetsavdelningar och dess huvudkonkurrenter inom varje sektor, inklusive The Mosaic. När du gör en pant p Ayment är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudbetalning över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Kalloptionsexempel. Exempel på köpoptioner Trading. Trading Köpoptioner är så mycket mer lönsamma än bara handelslager, och det är så mycket enklare än de flesta tror, så låt oss titta på ett enkelt köpoptionshandelsexempel. Ringoptionshandelsexempel. Uppsäg YHOO är vid 40 och du tror att priset är Kommer att gå upp till 50 de närmaste veckorna Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja det om några veckor när det går till 50. Detta skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier av aktier om några veckor skulle du få 5 000 för en 1.000 vinst och en 25 avkastning. Medan en 25-avkastning är en fantastisk avkastning på någon börshandel, fortsätt läsa och ta reda på hur tradingoptioner på YHOO kan ge 400 avkastning På en liknande jag Nvestment. How att vända 4000 till 20,000.With köpoptionshandel är extraordinära avkastningar möjliga när du säkert vet att ett aktiekurs kommer att flytta mycket på kort tid. Se till exempel 100K Options Challenge. Let s start Genom att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo YHOO med ett utropspris på 40 som löper ut i två månader. För att göra det lätt att förstå, låt oss anta att denna köpoption var prissatt till 2 00 per aktie, vilket skulle kosta 200 Per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier Så när du ser priset på ett alternativ är 2 00, måste du tänka 200 per kontrakt. Att handla eller köpa ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier i YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3 fredag i utgångsperioden. När YHOO går till 50, kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris av 40 prisas minst 10 eller 1000 per kontrakt Varför 10 Du frågar Eftersom du har rätt att köpa sha Res på 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50, så att rättigheten måste vara värd 10 Detta alternativ sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde av 10.Call Alternativ Payoff Diagram. Så när vi handlade om YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det var 400 returnera. I exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO hade vi 4000 till Spendera så vad skulle ha hänt om vi spenderade det 4000 på att köpa mer än ett YHOO-köpoption istället för att köpa 100 aktier i YHOO-aktier Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4000 200 20 köpoptionsavtal och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för En 16 000 vinst. Call Options Options Tips I USA upphör aktieoptioner och indexoptionsavtal den 3: e fredagen i månaden, men detta börjar förändras eftersom börserna tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexen. Ring Alternativ Trading Tips Också notera att i USA mest cal L alternativ är kända som amerikansk stil alternativ Det betyder att du kan utöva dem när som helst före utgångsdatum. Kontrastalternativen i europeisk stil tillåter dig bara att utöva samtalsalternativet vid utgången av dagen. Notera från diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad Om lagret går upp till 1000 per aktie då skulle dessa YHOO 40-samtal alternativ vara i pengarna 960 Detta står i motsats till en uppsättning Alternativet i det mesta som ett aktiekurs kan gå ner till är 0 Så det mesta som en säljalternativ någonsin kan vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalalternativen om YHOO inte går upp till 50 och Går bara till 45. Om priset på YHOO stiger över 40 före utgångsdatum, för att säga 45, är dina köpalternativ fortfarande in-the-money med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO vid 40 och Sälja dem omedelbart till marknadspris på 45 för a 3 vinst per aktie Naturligtvis behöver du inte sälja det omedelbart - om du vill äga aktierna i YHOO så behöver du inte sälja dem. Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier, kommer din reala vinst på det här köpoptionsavtalet Är faktiskt 300 5 x 100 aktier - 200 kostar Fortfarande inte för illa, va. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40. Nu om YHOO stannar i stort sett densamma och svänger runt 40 för De närmaste veckorna kommer alternativet att vara penga och kommer så småningom att gå ut som värdelöst. Om YHOO stannar vid 40 då är 40-ringsalternativet värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kunde köpa YHOO-aktien vid 40 i den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorat bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med samtalalternativen om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35. Nu å andra sidan, Om marknadspriset på YHOO är 35, har du ingen anledning att utöva ditt köpalternativ och köpa 100 shar Es på 40 aktier för en omedelbar 5 förlust per aktie Det är där ditt köpoption är till nytta eftersom du inte har en skyldighet att köpa dessa aktier till det priset - du gör ingenting och låter alternativet löpa ut värdelös. När det händer, Dina alternativ betraktas som out-of-the-money och du har förlorat 200 som du betalade för ditt köpalternativ. Viktig Tips - Observera att du oavsett hur långt priset på beståndet faller, du kan aldrig förlora mer än kostnaden Av din inledande investering Det är därför linjen i avropsalternativet utbetalningsdiagram ovan är platt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Också notera att samtalsalternativ som är inställda att löpa ut med 1 år eller längre i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i dina favoritlager. Håll alltid ihåg att för att du ska kunna köpa denna YHOO 40 oktober alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig det köpalternativet. Folk köper aktier och Köpoptioner som tror på sin marknad pr Is kommer att öka medan säljare tror lika starkt att priset kommer att minska En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att vara fel Du kan antingen vara en köpare eller säljare av köpoptioner Säljaren har fått en premie i form av den inledande Alternativkostnad köparen betalat 2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel och tjänar lite ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktierna ifrån honom om aktiekursen stänger över aktiekursen. Vi kommer tillbaka till det här ämnet på lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett säljalternativ ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris med ett visst datum. Du kan komma ihåg Skillnaden lätt genom att tänka på ett samtalsalternativ låter dig ringa lagret ifrån någon, och ett säljalternativ gör det möjligt för dig att sätta börsen sälja den till någon. Här är de bästa 10 alternativkoncepten du borde förstå innan du gör din första riktiga handel.
No comments:
Post a Comment